尊敬的客户：

根据2020年6月29日大连商品交易所发布的《关于聚丙烯、聚氯乙烯和线型低密度聚乙烯期权上市交易有关事项的通知》，聚丙烯、聚氯乙烯和线型低密度聚乙烯（以下简称“三个化工品”）期权合约自2020年7月6日（星期一）起上市交易。现将相关事项通知如下：

一、期货期权合约

（一）聚丙烯期货期权合约

（二）聚氯乙烯期货期权合约

（三）线型低密度聚乙烯期货期权合约

二、三个化工品期权合约上市的有关事项

（一）上市交易时间

三个化工品期权自2020年7月6日（星期一）起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。7月6日（星期一）当晚起，三个化工品期权开展夜盘交易，其交易时间与标的期货一致。

（二）上市交易合约及挂牌基准价

首批上市交易三个化工品期权合约对应标的合约月份为2020年9月（PP2009、V2009、L2009）、2020年10月（PP2010、V2010、L2010）、2020年11月（PP2011、V2011、L2011）、2020年12月（PP2012、V2012、L2012）、2021年1月（PP2101、V2101、L2101）、2021年2月（PP2102、V2102、L2102）、2021年3月（PP2103、V2103、L2103）、2021年4月（PP2104、V2104、L2104）、2021年5月（PP2105、V2105、L2105）和2021年6月（PP2106、V2106、L2106），共10个期权合约系列。

大商所根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价。模型中的利率取一年期定期存款基准利率，波动率取标的期货合约90天的历史波动率。新上市三个化工品期权合约的挂盘基准价于上市前一个交易日结算后，通过会员服务系统随结算数据一同发布，也可通过大商所网站查询。 

（三）手续费标准

1、交易手续费标准

公司存量客户三个化工品期权合约手续费浮动收取标准等同于铁矿石期权合约交易手续费浮动收取标准。

2、行权/履约手续费标准

公司客户期权合约行权（履约）手续费、行权前期权自对冲手续费浮动收取标准按照在交易所基础上加收三倍标准收取。

（四）交易保证金

期权交易实行保证金制度。期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者：
    1、期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金－（1/2）×期权虚值额；
    2、期权合约结算价×标的期货合约交易单位+（1/2）×标的期货合约交易保证金。

（五）交易指令和最大下单数量

三个化工品期权上市初期大商所仅提供限价指令和限价止损（盈）指令。三个化工品期权交易指令每次最大下单数量与标的期货交易指令每次最大下单数量相同，均为1000手。

（六）持仓限额

三个化工品期权与标的期货分开限仓。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不超过标的期货合约一般月份的最低持仓限额。其中，聚丙烯期权不超过20000手，聚氯乙烯期权不超过20000手，线型低密度聚乙烯期权不超过10000手。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。

（七）合约询价

大商所期权交易实行做市商制度。非期货公司会员和客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价。做市商持续报价合约指主力合约系列中临近且大于等于上一交易日结算价的8个行权价格和临近且小于上一交易日结算价的7个行权价格对应的期权合约。主力合约系列以大商所网站及会员服务系统发布为准。询价请求应当指明期权合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为500次。

（八）行权与履约

在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“取消期权自动行权申请”。

特此通知。

中原期货股份有限公司

2020年7月3日